Финансовая математика: учебник и практикум (5-е издание, перработанное и дополненное)

Учебник представляет собой элементарное, но достаточно полное введение в классическую финансовую математику. Детально описаны основные понятия и конструкции финансовой математики (финансовые события, потоки и ренты, простые и общие кредитные операции, процентные и учетные ставки, различные схемы погашения долга, пенсионные схемы, инструменты денежного рынка и др.). Большое внимание уделено технике работы с финансовыми потоками — основным инструментом финансового анализа. В рамках двух основных финансовых схем - простых и сложных процентов — рассмотрены приведение финансовых событий и потоков, эквивалентность событий, потоков и ставок, оценка доходности кредитных операций и др. Учебник содержит большое число примеров, включены вопросы для самопроверки, упражнения и задачи.
Соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования третьего поколения.
Для студентов вузов, изучающих экономику, финансы, инвестиции и страховое дело, а также для практиков - сотрудников банков, финансовых и страховых компаний, инвестиционных пенсионных фондов.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие к четвертому изданию
Предисловие
Глава 1. Финансы и финансовые проблемы
1.1. Финансовые проблемы и принятие финансовых решении
1.2. Финансовые модели
1.3. Инвестирование и инвестиционные активы
1.4. Кредит. Кредитные сделки и кредитные рынки
1.5. Коммерческие банки, банковские депозиты и ссуды
Вопросы и задания для самоконтроля
Глава 2. Базовые элементы финансовых моделей
2.1. Временная и денежная шкалы
2.2. Финансовые события и денежные потоки
2.3. Финансовые активы
2.4. Финансовые операции
2.5. Финансовые процессы
2.6. Практическая реализация временной шкалы.
Элементы финансовой хронологии
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 3. Финансовый анализ кредитной сделки
3.1. Описание и определяющие параметры кредитной сделки
3.2. Процент, процентная ставка
3.3. Дисконт, учетная ставка
3.4. Краткосрочные долговые обязательства
3.5. Арбитраж и оценивание долговых обязательств
3.6. Учет инфляции в оценивании простых кредитных сделок. Реальная и номинальная ставки сделки
Примеры решения задач на простейшие кредитные сделки
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 4. Простые мультивалютные и срочные сделки
4.1. Основные определения
4.2. Обменные операции
4.3. Валютный арбитраж
4.4. Кросс-арбитраж (3-арбитраж)
Условие возможности валютного арбитража
4.5. Мультивалютные кредитные сделки
4.6. Форвардные валютные сделки
4.7. Срочные кредитные сделки
Факторы, определяющие уровень процентных ставок
4.8. Многопериодные валютные сделки
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 5. Простые проценты
5.1. Накопительные счета в схеме простых процентов: динамическая модель роста
5.2. Приведение денежных сумм в схеме простых процентов
5.3. Эквивалентность событий в схеме простых процентов
5.4. Финансовые потоки в схеме простых процентов
5.5. Схема простых процентов с переменной ставкой
5.6. Реинвестирование в схеме простых процентов
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 6. Модели с переменным капиталом в схеме простых процентов
6.1. Модель мультисчета в схеме простых процентов
6.2. Бинарные модели
6.3. Коммерческое и актуарное правила
6.4. Потоки платежей в схеме простых процентов
6.5. Текущая стоимость потока платежей в коммерческой и актуарной моделях
6.6. Ренты в схеме простых процентов
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 7. Обобщенные кредитные сделки и схемы погашения для простых процентов
7.1. Обобщенные кредитные сделки
7.2. Регулярные схемы погашения долга для простых процентов
7.3. Потребительский кредит
7.4. Нормированные простые ставки обобщенных кредитных сделок
7.5. Реструктуризация кредитных контрактов в схеме простых процентов
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 8. Сложные проценты
8.1. Формула сложных процентов для модели последовательных простых кредитных сделок
8.2. Модель накопительного счета в схеме сложных процентов
8.3. Номинальная и эффективная нормированные ставки
8.4. Учетные ставки в схеме сложных процентов
8.5. Эквивалентность ставок в схеме сложных процентов
8.6. Будущая и текущая стоимости денежных сумм в схеме сложных процентов
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 9. Модели с переменным капиталом в схеме сложных процентов
9.1. Дискретная накопительная модель в схеме сложных процентов
9.2. Преобразование и эквивалентность платежей в схеме сложных процентов
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 10. Специальные классы потоков. Ренты
10.1. Стандартные ренты
10.2. Нестандартные (р-кратные) ренты
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 11. Финансовые операции в схеме сложных процентов
11.1. Погашение долга
11.2. Пенсионные схемы
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Глава 12. Анализ эффективности инвестиций
12.1. Поток инвестиционного проекта и его характеристики
12.2. Сравнение инвестиционных проектов.
Полный финансовый план
12.3. Сравнение инвестиционных проектов.
Критерий NPV
12.4. Сравнение инвестиционных проектов.
Максимизации текущего дохода
Вопросы и задания для самоконтроля
Задачи для самостоятельного решения
Приложения
Литература